Ich habe beruhigende Nachrichten zu DEGIRO, die ich dir mitteilen möchte.
Kontext DEGIRO und BaFin
Vor etwa einem Jahr, im September 2022, ist mir zu Ohren gekommen, dass die BaFin (deutsche Finanzaufsichtsbehörde) der Gruppe, der DEGIRO gehört (flatexDEGIRO Bank AG und flatexDEGIRO AG), zusätzliche Anforderungen in Bezug auf das Eigenkapital auferlegt hat.
Im März hat die BaFin dann in einer Veröffentlichung folgendes angekündigt:
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat am 17. Februar 2023 gegenüber der flatexDEGIRO Bank AG angeordnet, Massnahmen zu ergreifen, um eine ordnungsgemässe Geschäftsorganisation im Risikomanagement und in der Geldwäscheprävention sicherzustellen und Risiken zu begrenzen.
Zur Sicherstellung einer ordnungsgemässen Geschäftsorganisation im Risikomanagement hat die BaFin gegenüber der flatexDEGIRO Bank AG die Beseitigung von zum Teil schwerwiegenden Mängeln insbesondere im internen Kontrollsystem, im aufsichtlichen Meldewesen und in der Geldwäscheprävention angeordnet.
Um die Umsetzung der angeordneten Massnahmen zu überwachen, hat die BaFin einen Sonderbeauftragten gemäss § 45c Absatz 1 in Verbindung mit Absatz 2 KWG bestellt.
In diesem Zusammenhang hat die BaFin gegenüber der flatexDEGIRO Bank AG mit rechtskräftigem Bescheid vom 7. Februar 2023 ein Bussgeld in Höhe von 1.050.000 Euro festgesetzt.
Diesem liegt eine Pflichtverletzung nach § 130 Absatz 1 des Gesetzes über Ordnungswidrigkeiten (OWiG) in Verbindung mit bussgeldbewehrten Pflichten nach dem KWG sowie der europäischen Kapitaladäquanzverordnung (Capital Requirements Regulation – CRR) zugrunde.
Bei meinen eigenen Recherchen stellte ich fest, dass dies kein Grund zur Beunruhigung ist.
Im Gegenteil, es beweist, dass das Finanzsystem (ein bisschen etwas ^^) aus seinen Fehlern der Vergangenheit gelernt hat.
Aber trotzdem …
Da das gesamte ETF-Portfolio meiner Kinder auch bei DEGIRO ist, habe ich das Thema aufmerksam verfolgt (wie ich dir in meinem Newsletter angekündigt habe).
Im Dezember 2022 gab es gute Signale seitens von DEGIRO mit einer Erweiterung des Vorstands durch Senior-Mitarbeitende sowie mit organisatorischen Veränderungen in der Leitung der Abteilungen Interne Kontrollen, Risikomanagement und Meldewesen.
Neuigkeiten von der BaFin und DEGIRO vom 29. September 2023
Im vergangenen September bewertete der Sonderbeauftragte der BaFin die Situation von DEGIRO (wie gesetzlich vorgeschrieben) aufs Neue.
Daraufhin, hat die BaFin “die Wiederanwendung von Kreditrisikominderungstechniken (KRMT) für DEGIRO-Wertpapierkredite mit sofortiger Wirkung genehmigt.”
Für mich ein bisschen Kauderwelsch …
Aber in der Pressemitteilung von DEGIRO kann man in der Überschrift lesen:
CET1-Quote steigt auf über 27 % nach Genehmigung der Wiederanwendung von Kreditrisikominderungstechniken für DEGIRO-Wertpapierkredite durch die BaFin.
- Rückgang der risikogewichteten Aktiva der Gruppe um rund 450 Millionen Euro
- Solide Kapitalstruktur eröffnet weitere Möglichkeiten im laufenden Finanzplanungsprozess
Das Wichtigste in diesem Text ist für mich die Quote CET1, die bei über 27 % liegt.
Ich wusste bis heute nicht, was diese bedeutet ^^
Hier die Definition von investopedia:
Die harte Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1, CET1) ist eine Komponente des Kernkapitals, die hauptsächlich aus Stammaktien besteht, die von einer Bank oder einem anderen Finanzinstitut gehalten werden. CET1 ist eine Kapitalmassnahme, die 2014 als Vorsichtsmassnahme zum Schutz der Wirtschaft vor einer Finanzkrise eingeführt wurde, hauptsächlich im Zusammenhang mit dem europäischen Bankensystem. Von allen Banken in der Eurozone wird erwartet, dass sie die von den Finanzaufsichtsbehörden festgelegten Mindestanforderungen für die CET1-Quote im Verhältnis zu ihren risikogewichteten Aktiva (RWAs) erfüllen.
Im Fall einer Krise wird das Eigenkapital zuerst aus der Stufe 1 entnommen.
CET1 ist nichts anderes als ein Akronym für “Solvabilitätskoeffizient” für eine Bank.
Die Pressemitteilung von DEGIRO fährt fort:
Basierend hierauf wird sich die harte Kernkapitalquote (CET1) der flatexDEGIRO Gruppe auf über 27 % gegenüber einer aufsichtsrechtlich geforderten CET1-Quote von rund 15,4 Prozent erhöhen, was zu einem regulatorischen Kapitalüberschuss von rund 100 Millionen Euro führt.
Diese Zahlen werden durch weitere Statistikquellen bestätigt, die ich im Internet gefunden habe:
'Common Equity Tier 1' (CET1-Quote) des Bankensektors im Deutschland, vom 4. Quartal 2014 bis zum 1. Quartal 2023
Was meine Gedanken zu alldem sind?
DEGIRO ist von 2018 bis 2022 sehr stark gewachsen.
Der Fokus lag dabei auf einem einfachen, klaren und effizienten Produkt für die Kunden. Und meines Erachtens wurden der ganze administrative Papierkram und das Controlling ein bisschen vernachlässigt.
Diese Untersuchung der BaFin zeigt, dass das deutsche System der Finanzaudits bei Investmentinstitutionen funktioniert.
DEGIRO hat dies ernstgenommen und innerhalb von weniger als 12 Monaten eine Lösung für all seine grösseren Probleme gefunden. Sowohl in Bezug auf Personalbesetzungen als auch auf die Cash-Reserven.
Gemäss der Absprache mit der BaFin haben sie noch 12 Monate Zeit, um die letzten vom Sonderbeauftragten aufgeführten Punkte zur Verbesserung anzugehen. Dies entspricht dem ursprünglichen Zeitplan und der mit der BaFin getroffenen Vereinbarung.
Fazit
Ich werde also weiterhin ein Auge darauf haben, dass sie ihre Hausaufgaben gut machen ;)
In der Zwischenzeit bleibe ich bei DEGIRO für das Investmentportfolio meiner Kinder.
FAQ
Ist DEGIRO sicher?
Ja, DEGIRO ist sicher dank der Trennung der Vermögenswerte. Alles ETFs, die du kaufst, werden von DEGIRO in einer separaten Rechtskörperschaft aufbewahrt, sodass sie für Gläubiger von DEGIRO nicht zugänglich sind, selbst wenn DEGIRO Konkurs ginge. Dies, um die Investitionen der Kunden zu schützen.
Gibt es das Custody Konto von DEGIRO immer noch?
Ja, das Custody Konto gibt es immer noch für die Kunden, die dieses damals ausgewählt haben. Allerdings bietet DEGIRO die Custody Option den neuen Kunden nicht mehr an, um ihre Gebühren maximal zu optimieren. Das beutet, dass deine Vermögenswerte (ETFs und andere Aktien) verliehen werden können.
Das ist aber nicht so schlimm, denn DEGIRO sichert diese Wertpapierlehen für den Fall ab, dass der Entleiher zahlungsunfähig wird. Ein Risiko besteht also nur, wenn DEGIRO und der Zahlungsunfähige gleichzeitig Konkurs gehen. Dieses Risiko halte ich für minimal.
Wie du siehst, benutze ich selbst dieses Wertpapierleihsystem bei Interactive Brokers (siehe mein Feedback nach einem Jahr unter diesem Link. Und ich habe mich bewusst dafür entschieden, da IBKR die Option anbietet, ein “Custody”-Konto zu haben (d. h. standardmässig ohne Wertpapierleihe).
Dennoch finde ich es schade, dass DEGIRO das “Custody” Konto nicht mehr anbietet. Jedoch verstehe ich ihre Strategie, ihre Gebühren maximal zu optimieren, zumal sie (im Vergleich zu anderen Banken) die meisten dieser Einsparungen an ihre Endkunden in Form von sehr wettbewerbsfähigen Angeboten weitergeben.
Was versteht man unter BaFin?
Die BaFin ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in Deutschland. Es handelt sich um eine unabhängige Institution, die das deutsche Finanzwesen reguliert. Sie untersteht direkt dem deutschen Bundesfinanzministerium. Die BaFin entspricht der FINMA in der Schweiz.
Was versteht man unter FINMA?
Die FINMA ist die Aufsichtsbehörde über den schweizerischen Finanzmarkt. Die FINMA entspricht der BaFin in Deutschland.
