In meinem letzten Blogpost hatte ich erläutert, dass ich Geld, das mir nicht gehört, in eine Immobilienanlage in der Schweiz gesteckt habe.
Wie du dir vorstellen kannst, bedeutet das, dass ich einen sogenannten Hebel bzw. Leverage einsetze, indem ich mehr Geld anlege, als ich habe.
Ich höre dich schon sagen, dass ich dir gesagt habe, dass du das nie tun sollst, und dass ich es selbst nie tun würde …
Du hast ja so recht! :)
Nur, wie gewöhnlich, wenn du lernst, was hinter dem steckt, was dir Angst macht (z.B. zum ersten Mal an der Börse zu investieren), verschwindet die emotionale Seite langsam zugunsten der rationalen.
Und genau das geschah mit meinem ersten Margin-Kredit bei Interactive Brokers.
Damals im Januar 2021
Einer der einzigen Blogs, die ich zum Thema FIRE (“Financial Independence, Retire Early”, zu Deutsch: “Finanzielle Unabhängigkeit, Frühzeitiger Ruhestand”) immer noch lese, ist der von Mr. Money Mustache. Ich finde ihn cool, weil er zu jedem Thema, über das er schreibt, sehr kritisch ist und mit seinen eigenen Unzulänglichkeiten so transparent wie ich es mag.
Im Januar veröffentlichte er einen Artikel über Margin-Darlehen bei Interactive Brokers, der mich mit einer neue Welt von Investitionsmöglichkeiten bekannt machte. Zuerst las ich ihn und dachte “Ah, interessant, dass MMM damit spielt”, dann archivierte ich den Artikel, weil er mir komplex und in meiner Situation nicht notwendig erschien". Als ich dann mit einem Freund über Immobilien diskutierte, sah ich das Potenzial und nahm ihn mir wieder vor.
Ich habe dann auf anderen Seiten zu dem Thema nachgeschaut, um zu sehen, was die Mustachian-Community in Bezug auf das Leihen von Geld zum Investieren praktiziert.
Wie funktioniert ein Margin-Kredit?
Im Grunde ist ein Margin-Kredit, auch als Nachschusskredit bezeichnet, nichts anderes als ein normaler Kredit, bei dem du dir Geld von einem Broker leihst.
Wenn wir uns ein Beispiel mit meinem Online-Broker Interactive Brokers (alias IBKR) ansehen, läuft das so:
- Du hast CHF 300'000 bei IBKR in den Aktienmarkt investiert
- Da IBKR die “Kontrolle” über dieses Vermögen hat, darfst du dir 50% dieses Betrags leihen, d.h. CHF 150'000 (dieses Limit wird “Reg T Margin” genannt)
- Nehmen wir also an, du nimmst einen Kredit von 150'000 CHF auf, indem du sie von deinem Interaktiv-Konto auf dein Bankkonto überweist
- Drei Monate später kommt es über Nacht zu einem grossen Börsencrash, und deine CHF 300'000, die du in den Aktienmarkt investiert hast, sind nur noch CHF 200'000 wert. Dann verkauft IBKR automatisch CHF 100'000 deiner Aktien, sodass dein verbleibender Kredit der “Regulation T” folgt (d.h., dein Vermögen von CHF 100'000 erlaubt dir nur noch einen Kredit von maximal CHF 50'000)
Einerseits kann dir dieses Spielzeug “Margin-Konto” schnell finanziell gefährlich werden. Denn du kannst nicht nur schneller alles verlieren, sondern dich auch schneller verschulden, wenn es zu einem grossen Crash kommt.
Andererseits kann dieses Instrument, wenn du es sorgfältig und umsichtig einsetzt, dir ermöglichen, Profit aus Geld zu generieren, das dir nicht gehört.
Mein Mustachian-Limit für Margin-Darlehen
Nachdem ich verschiedene Artikel zu diesem Thema gelesen und verstanden habe, dass es sehr unwahrscheinlich ist (d.h., es kann trotzdem passieren!), dass ein Börsencrash den Wert meines Vermögens durch 4 teilt, habe ich mir ein konservatives maximales Margin-Darlehen-Limit von 25% meines Börsenvermögens gesetzt.
Auf diese Weise ist das Schlimmste, was mir passieren kann, dass ich am Ende 0 CHF an Börsenwerten habe. Aber keine Schulden.
Ist das ein gefährliches Spiel? Ein klares Ja. Kann ich mit diesem Limit ruhig schlafen? Ja. Wenn das bei dir nicht der Fall ist, kannst du diese Seite schliessen und dein IBKR-Konto im “Cash”-Modus (d.h. ohne Margin) beibehalten.
Wozu ein Margin-Darlehen als Mustachian?
Ich für meinen Teil nutze dieses Finanzinstrument für die folgenden Dinge:
- Es gibt mir ein Polster für den Fall, dass unser fantastisches Auto über Nacht schlappmacht oder für andere grosse unerwartete Ausgaben, ohne dass ich einen riesigen Haufen Bargeld auf der Bank haben muss, der mir nichts einbringt
- Genauso wenig mache ich mir die Mühe, ein wenig Bargeld unter der Matratze zu lagern, um beim nächsten Börsencrash von den Verkäufen zu profitieren (das ist von Natur aus unvorhersehbar)
Dank des Margin-Kredits kann ich immer bis zum Maximum in den Aktienmarkt investiert haben. So arbeitet mein Geld noch härter für mich.
Und so war es dank dieses Tools möglich, dass ich im letzten Sommer die Gelegenheit ergreifen konnte, in Schweizer Immobilien zu investieren. Ein paar Klicks und ich hatte CHF 70'000 auf meinem Schweizer Bankkonto!
Das ermöglicht mir, CHF 3'850 pro Jahr zu kassieren (7% garantierte Rendit - die 1,5% Darlehenszinsen von IBKR), ohne dass ich einen meiner ETFs weiterverkaufen muss.
Wie viel kostet ein IBKR Margin-Kredit?
Ein wichtiger Punkt: Diese Hebelwirkung ist nicht kostenlos! Aber der Preis bei IBKR ist unschlagbar im Vergleich zu anderen Online-Brokern.
Unter CHF 90'000 kostet es dich ~1,5% Jahreszins. Und von CHF 90'000 bis CHF 900'000 sind es nur ~1%.
Und das Beste daran ist, dass es nur 5 Minuten dauert, einen solchen Kredit online zu bekommen. Keine Formulare auszufüllen oder Bankberater zufriedenzustellen. Der Prozess ist kinderleicht und voll automatisiert.
Wie verwandelst du ein “Cash”-Konto in ein “Margin”-Konto bei Interactive Brokers?
Und hier erfährst du, wie du dein Konto bei Interactive Brokers in einen Cash-Lieferanten verwandeln kannst, um Chancen zu nutzen, die man nicht verpassen darf:
Anschliessend habe ich einfach eine Überweisung von IBKR auf mein Schweizer Privatkonto vorgenommen. Das Geld war schon am nächsten Tag verfügbar.
Und so erscheint mein Margin-Darlehen bei IBKR:
Ihr, die ihr das hier lest und viel mehr über Margin-Darlehen wisst als ich: Ist mein Plan völlig fehlerhaft? Würdet ihr mir etwas anderes raten als das von mir Beschriebene? (bitte auf konstruktive Weise, wie immer in diesem Blog)
PS: Ich sage dir ein letztes Mal, dass du wirklich verstehen musst, was du tust, bevor du dich auf solche Abenteuer mit deinem Geld einlässt. Es ist gesagt!
