Dernière mise à jour: 16 novembre 2024
Ce chapitre de notre guide fiscal suisse pour investisseur va être régulièrement mis à jour avec les réponses aux questions que je reçois de lecteurs concernant les impôts suisses.
ETF irlandais ou ETF US, quel est le meilleur au niveau des impôts suisses?
Ça c’est LA grande question! En tout cas ça l’était pour moi quand j’ai commencé à investir.
Surtout que le site fantastique de Bogleheads vante beaucoup les mérites des ETFs domiciliés en Irlande en tant qu’investisseur européen…
Sauf que nous, ben on est suisses Môsieur :D
En fait, pour un investisseur suisse, un ETF domicilié en Irlande est souvent désavantageux par rapport à un ETF domicilié aux US fiscalement parlant à cause des impôts anticipés sur les dividendes.
En effet, comme on l’a vu dans le chapitre 4 (partie 2), avec un ETF irlandais, tu ne peux pas récupérer l’impôt anticipé L1TW prélevés par le fisc de pays étrangers. Si on prend le cas d’un ETF possédant pas mal d’actions US (ce qui est souvent le cas pour un investisseur Mustachian comme toi), on parle tout de même de 15% ponctionnés sur tes dividendes que tu ne reverras jamais.
Alors que via un ETF US, tu n’auras pas d’impôt anticipé L1TW (i.e. 0%!) sur les actions US d’un ETF.
Donc si tu as la chance d’avoir accès à des titres US via ton courtier en ligne, alors tu t’en tireras mieux en choisissant un ETF US fiscalement parlant. Par contre, si ton courtier ne t’autorise pas à acheter de titres US, alors ta deuxième meilleure option en tant qu’investisseur suisse sera de partir sur un ETF domicilié en Irlande.
Cette réponse reste donc vraie tant que les US restent un endroit où les plus gros business mondiaux se trouvent, et que l’Irlande ne devient pas le pays avec les plus grosses sociétés du monde sur son sol.
ETF VT ou ETF VWRL en tant qu’investisseur suisse?
Du coup, avec la réponse détaillée à la question ci-dessus, il est préférable de choisir l’ETF global VT d’un point de vue fiscal en tant qu’investisseur suisse.
Et si ton courtier en ligne ne t’autorise pas à acheter de titres US, alors l’ETF VWRL est le second meilleur choix.